Жизнь взаймы

Страна отдает, граждане берут

Минувший год был годом нового отношения к долгам. Правительство России продолжило начатую еще в 2001 году практику платить по внешним долгам страны четко, в срок и даже иногда с перевыполнением плана. В результате наша страна переместилась за год с 6-го на 9-е место в рейтинге государств с самым большим внешним долгом и в ближайшее время имеет неплохие шансы покинуть первую десятку. Впрочем, напомним, что на 2003 год приходится пик платежей по внешнему долгу России. Если не случится что-то экстраординарное, скорее всего этот период будет пройден успешно.

В то время как власти образцово отдавали долги, население страны тоже осваивало современную финансовую культуру -- училось жить в долг. Потребительские кредиты, которые еще недавно были скорее исключением, чем правилом повседневной жизни населения, в минувшем году резко набирали популярность. Особенно заметен этот процесс был в Москве, где одним из самых популярных рекламных объявлений было предложение купить квартиру (автомобиль, мебельный гарнитур, домашний кинотеатр, поездку в Египет и т. д.), выплатив единовременно часть стоимости, а остальное потом -- в течение трех месяцев (шести месяцев, года, пяти лет).

Разумеется, чем дороже вещь, которую хочет приобрести человек, тем сложнее купить ее в кредит. Если желающему купить музыкальный центр верят практически на слово, то оформление ипотеки (покупки квартиры в кредит) занимает пару месяцев, требует огромного количества самых разнообразных справок, и положительный ответ банка отнбдь не гарантирован. Впрочем, все цивилизованное человечество давно так себя ведет. Платить наличными полную сумму за квартиру, новый автомобиль или туристическую путевку, разуметтся, выгоднее, чем покупать в кредит. Но сложнее, да и не принято. Пока не принято, но постепенно входит в привычку.

И хотя жизнь взаймы в России еще не приобрела таких масштабов как в США, процесс пошел, как говорил один политический деятель той эпохи, когда страна брала в долг крупные суммы, а ее граждане имели возможность разве что занять пятерку у соседа до получки.

Погашение долга -- лекарство для рубля

В 2003 году России предстоит выплатить иностранным кредиторам рекордную сумму -- $17,5 млрд. Найти такие деньги не просто. Но от взятого курса -- снижения внешней задолженности до безопасного уровня -- правительство отказываться не собирается.

В МВФ полагают, что внешний долг страны в 60% от ВВП крайне опасен для финансовой стабильности. Как правило, инвесторы доверяют этой оценке и тут же выводят свои капиталы из тех стран, которые перешагнули этот катастрофический рубеж. Что, в свою очердь, усугбляет кризис. В последние пять лет этот сценарий в той или иной форме повторялся в Юго-Восточной Азии, Южной Корее, Турции и Аргентине. Несколько раньше долговой кризис пережили Мексика и Бразилия. И до сих пор в этих странах уровень внешней задолженности опасно высок.

России достался крупный внешний долг от распавшегося СССР (основную часть задолженности накопили во времена правления Михаила Горбачева). По данным ЦБ, в 1992 году советские долги составили $82,378 млрд. Но к 1998 году этот показатель вырос более чем вдвое и достиг $172,8 млрд. Российское правительство активно занимало у МВФ -- $21 млрд с 1992 по 1998 год -- и $8 млрд у Всемирного Банка. Кроме того, значительные суммы ссудили и западные правительства. При этом выплату долгов СССР Москва все время пыталась отсрочить. В результате в 1996-1997 годах советская задолженность иностранным правительствам (Парижскому клубу) и иностранным банкам (Лондонскому клубу) была реструктурирована. Что, кстати, окончательную сумму долга существенно увеличило. Но вплоть до августовского кризиса 1998 года и правительство и ЦБ строило денежно-кредитную и бюджетную политику исходя прежде всего из массовых займов за границей, включая размещение евробондов и привлечение "горячих" денег в ГКО. Чем это закончилось, известно. Помимо прочего, новым правительству и руководству ЦБ пришлось решать, как вновь уговорить кредиторов пойти на очередную реструктуризацию. Однако Парижский и Лондонский клубы согласились только на отсрочку (причем небесплатную) до 2001 года, МВФ же вообще не захотел ждать ни дня.

Пришлось платить. Хотя предложений помочь России и списать долги было много, в том числе и со стороны бывшего руководства стран Восточной Европы, которым такие поблажки внешние кредиторы оказали. В 1999-2000 годах в Москве считали, что Запад занял недружественную позицию. И достигнутая в феврале 2000 года Михаилом Касьяновым, тогда первым вице-премьером, договоренность о реструктуризации советских долгов Лондонскому клубу была расценена вначале, в том числе и Владимиром Путиным, как своего рода историческая победа. Пики платежей 2000 - 2005 годов были ликвидированы, но общий долг опять увеличился. На что с прискорбием и указал президент в июле 2000 года, выступив с ежегодным посланием к Федеральному собранию.

Момент истины наступил зимой 2001 года. На этот раз уже премьер Касьянов решил добиться уступок и от "парижан". Но не тут то было. Последние, махнув рукой на принцип взаимности кредиторов (то есть без согласования с "лондонцами"), решительно отказались от новой отсрочки. Их можно было понять. Цена на нефть, основный источник экспортных валютных доходов России, 11 сентября 2000 года достигла пика -- более $40 за баррель. В Москве на сторону кредиторов встал советник президента Андрей Илларионов. Помимо принципиальной стороны вопроса (долги надо отдавать в любом случае, это повышает доверие к стране кредиторов), экономист Илларионов указал и на практическую сторону проблемы. Чем больше "горячих" долларов Россия выведет за рубеж, тем медленнее будет укрепляться реальный курс рубля, а заодно снизятся и темпы инфляции. А значит быстрее будет расти национальная промышленность. Как известно, "парижане" и Илларионов победили, и с начала 2001 года Россия исправно платит по счетам.

В 2001 году нужно было вернуть около $13,5 млрд. Но высокие цены на нефть позволили скупить долги "лондонцам" и ослабить финансовый пресс 2003 года на $1,5 млрд. В этом???? году придется заплатить более $14 млрд. График полностью выдерживается. Более того, по данным премьера Касьянова, к 1 ноября накоплен финансовый резерв (который и потратят в ***будущем???? году на выплаты кредиторам) в размере 95 млрд руб. Кредиторам также пойдут и $1,86 млрд, полученные от продажи на приватизационном аукционе государственного пакета 74,95% акций компании "Славнефть".

Бюджет-2003 спланирован со значительным профицитом. Он, а также финансовый резерв минувшего года и продажи госимущества пойдут на выплату основной части внешенего долга -- $10,5 млрд в 2003 году. Кроме того, $7 млрд для выплаты процентов включены непосредственно в бюджет. В общем собрать деньги на прохождение долгового пика, хотя и с трудом, но можно, если только цена на нефть, как это было в 1998 году, не упадет до катастрофических для российского бюджета $12-14 за баррель.

Для чего же российское правительство так упорно добивается резкого сокращения задолженности? Вряд ли это можно объяснить исключительно влиянием на президента и премьера идей Андрея Илларионова. Здесь есть по меньшей два объяснения. Во-первых, действительно, российская экономика до сих пор столь неэффективна (особенно ее банковский сектор), что не может переварить всю экспортную валютную выручку. И как бы ни протестовали валютные охранители из ЦБ, лишние доллары лучше направлять не в закрома Банка России, а иностранным кредиторам. Хотя бы для того, чтобы можно было легче и дешевле занять снова, когда цены на российское сырье вновь упадут. Во-вторых, высокие темпы погашения внешней задолженности в конце концов приведут к резкому уменьшению доли бюджетных средств, направляемых на долги. В бюджете-2003 только выплаты по обслуживанию долга (проценты) превышают 10% расходной части российского бюджета. Тем самым после прохождения долговых пиков можно рассчитывать и на существенное увеличение бюджетных расходов на инфраструктурные и социальные цели. Наконец, резкое уменьшение общего объема внешнего долга (в абсолютном выражении до $124,4 млрд в 2002 году и в доле ВВП со 100% в 1999 году до 40% в этом, кстати, в 2002 году долг уменьшился на целых $20 млрд!) существенно укрепляет макроэкономическую стабильность в России. Заметим, что все долги США (и внутрение и внешние) не превышают 30% ВВП. Тем более важно то, что российское правительство вообще перестало с осени 1998 года брать деньги в долг для бюджетных нужд и от международных финансовых организаций, и от ЦБ России.

В ближайшее время можно ожидать, что проблема внешнего долга в России вообще станет чуть ли не пятистепенной в общей макроэкономической политике. Значительных новых заимстований, судя по всему, не предвидится, а долг будет уменьшаться. Помешать этому может только обвал нефтяных цен, если он случится в самое ближайшее время.

КОНСТАНТИН СМИРНОВ

Плати, но не сейчас

За минувший год объем сектора потребительского кредитования вырос на 63%. На фоне других банковских услуг это направление развивается едва ли не самыми быстрыми темпами. По прогнозам аналитиков, в 2003 году стремительный рост этого сектора продолжится.

Все кредиты потребителя

Потребительское кредитование для российского рынка -- относительно новый продукт. Рынок потребительского кредитования за последние два года вырос буквально с нуля. По данным Центрального Банка РФ, еще полтора года назад в кредитных портфелях банков число выданных кредитов составляло 80, 707 млрд руб. С того времени этот показатель вырос на 63% и сейчас достигает 131, 889 млрд руб. По прогнозам Минэкономразвития, в 2003 году рост в секторе потребительскогокредитования может составить 40%.

Потребительское кредитование постепенно становится технологически отлаженным банковским продуктом. Оно еще не стало дешевым, но доступным стало. Потенциал этого сектора остается огромным. По прогнозам Минэкономразвития, в начавшемся году рост потребительского кредитования будет продолжаться. Предполагаемый рост составит 40%. Для этого есть все предпосылки. По оценкам консалтинговой компании Bakers & Mokenrie, число потенциальных заемщиков среди частных лиц превышает 2 млн человек. Кроме того, банкиры отмечают, что рынок можно назвать сформировавшимся только в столичных городах. В регионах же эта услуга только начинает свое развитие. До западных масштабов потребительского кредитования нам еще далеко. Объемы потребительского кредитования на мировом рынке составляют $1,706 трлн. Например, в США только за август минувшего года было выдано потребительских кредитов на сумму около $2,29 млрд. В России эти суммы на порядок ниже.

Кредит на крышу

Ипотека - пожалуй, наиболее сложный вид потребительского кредитования. Банки кредитуют на покупку квартир в новостройках и на вторичном рынке. Наиболее распространенным считаются кредиты на покупку однокомнатных кватрир -- их доля составляет 48% от всех квартир, находящихся в залогах банков. Ипотечный кредит отличает многоступенчатая проверка платежеспособности заемщика и срок кредитования. Для того, чтобы оформить кредит на покупку квартиры, нужно предоставить банку сведения о прописке, многочисленные выписки из муниципальных служб, копии трудовой книжки, характеристику с места работы, справки о доходах за последние полгода, водительские права, данные о собственности, копии дипломов, свидетельства о браке и рождении детей. В общем, предъявить банку историю собственной жизни в документах. Исходя из этого банк будет принимать решение о выдаче кредита. Этот процесс может занять от двух недель до месяца. Разными будут и условия предоставления кредита: процентная ставка, срок погашения, возможность досрочного возврата заемных средств.

Основные игроки на рынке кредитования недвижимости - банки, работающие по программе "Дельта-Кредит".Именно эта программа сформировала правила игры на этом рынке. Банк готов кредитовать до 80% стоимости квартиры. Остальное платит заемщик. Его платежеспособность расчитывается так, чтобы сумма, которую он будет тратить на обслуживание кредита и своей будущей квартиры, не превышала 30% заработка.

Срок предоставления кредита составляет 10 лет. Стоимость -- 13-15% годовых в валюте. При покупке квартиры в новостройке заемные деньги обойдутся дороже, поскольку кредит будет считаться необеспеченным до момента сдачи дома в эксплуатацию. С учетом дополнительных рисков банки стоимость кредита возрастает до 18% годовых в валюте. Банками предоставляется возможность досрочного погашения кредита. Однако минимальная сумма взноса при этом должна быть не менее $500. После оформления кредитного договора банк потребует оформить страховку недвижимости. Сразу же после покупки квартира переходит в собственность заемщика, однако служит залогом для банка. Если заемщик перестает платить по кредиту, банк продаст его квартиру по "среднерыночной" цене, вычтет неустойки, штрафы и собственные расходы и невыплаченную сумму кредита. Если после всех вычетов останутся какие-то деньги, их вернут заемщику. Однако сумма, скорее всего, окажется незначительной. Поэтому ипотека -- это риск не только для банка, но и для заемщика.

Кредит на колесах

Занять деньги на покупку автомобилей куда проще, чем на квартиру. За последние несколько месяцев на этот рынок вышло сразу несколько банков -- "Росевробанк", "Международный промышленный банк", "Международный Московский Банк", "Райффайзен-Банк". Покупку авто по-прежнему кредитуют "Русский стандарт" и "1-ое О.В.К.". Объемы автокредитования, по разным оценкам, за год возросли в 3-5 раз, а объем выданных за год кредитов составил $280 млн. Кредиты на покупку машины составляют, по оценкам самих банкиров, около 35% от общего объема выданных кредитов. И если еще полтора года назад в кредит покупались в основном отечественные машины, сейчас банкам приходится кредтовать покупки зарубежных производителей. Самые популярные автомобили, приобретаемые в кредит -- это модели "среднего" звена Audi A4, Peugeot 307, Ford Focus, Nissan Almera, Opel Vectra.

Общая схема покупки автомобиля в кредит выглядит так же, как и кредит на недвижимость. Банк готов оплатить до 70% стоимости автомобиля. Приобретенная машина переходит в залог банку. Страховка транспортного средства обязательна. Максимальный срок погашения кредита --3 года. Процентная ставка -- от 9 до 15% годовых в валюте. Правда, список документов, которые нужно предоставить в банк для оформления кредита, ограничивается паспортом, водительскими правами, и справкой о доходе.

Кредит на ножках

Однако самый развитый сектор потребительского кредитования -- займы на покупку мебели и техники. Банкиры отмечают, что спрос на этом рынке превышает предложение. Доля кредитов на покупку бытовой техники и мебели составляет в портфелях банков 25%. Эти кредиты считаются наиболее доступными. Для их оформления не нужно обращаться в банк. Подавляющее число торговых холдингов ввели в свои розничные сети представительства банков. Это позволяет оформлять кредит, как говорится, "не отходя от кассы". Основными игроками на этом рынке является "Русский стандарт", "1-ое О.В.К.", "Дельта-Банк". Все они работают с определенными магазинами. Так, за "Русским стандартом" "закреплены" магазины бытовой техники "Мир", "М-видео". А за "Дельта-Кредитом" -- IKEA.

Для того, чтобы купить в кредит ноутбук, шкаф-купе или телевизор, нужен всего лишь паспорт и еще один документ -- водительские права, военный билет или страховое свидетельство Пенсионного фонда России. Заполнив анкету, где указываются сведения о работе и доходах, нужно передать ее сотруднику банка. В течении нескольких минут будет принято решение о выдаче кредита. Стоимость заемных средств различная -- от 19 до 49%% годовых в рублях. Потребительские кредиты выдаются на срок до 1 года. Кроме того, банки не выдают кредиты наличными. Покупки оплачиваются самим банком по системе безналичных платежей.

Кредитование на рынке услуг -- полная аналогия кредитам на покупку техники. В кредит можно купить туристические путевки, получить образование, выучить язык, вылечить зубы или сделать пластическую операцию. Список банков, активно кредитующих в этой сфере -- "Первое О.В.К.", "Русский стандарт", "Третий Рим", "Новосибирск-ВТБ". Согласно статистике турагентств Москвы, этим летом порядка 5,6% путевок были проданы в кредит.

ЛИЗА ГОЛИКОВА

Экономический еженедельник "Коммерсантъ-Деньги" № 1(406) от 13.01.2003г.