ЮРИДИЧЕСКАЯ ПОМОЩЬ В САНКТ - ПЕТЕРБУРГЕ
тел 8 (812) 715-95-67
 Юристы       Конференция       Библиотека       О спаме       Авторизация   
Пользовательский поиск
   Конференция
Все темы
Задать вопрос!
Авторское право
Вопросы наследования
Гражданское право
Долевое строительство
Жилищное право
Жилые помещения
Земельное право
Налоговое право
Нежилые помещения
Семейное право
Уголовное право, ИТУ
   Библиотека
Москва
Санкт-Петербург
бизнес
документы
законы
земля
инвестиции
инновации
ипотека
лизинг
махинации
налоги
недвижимость
обзоры
политика
рынок
финансы
экология
экономика
прочее
   Реклама  от Google



>  Инвестиции в недвижимость. Документы, мнения, комментарии

Обзор производственных инвестиций в фармацевтическую отрасль С. Петербурга

Е.Трофимова, канд .б иол.наук,

А.Новиков, канд .м ед.наук , “Сосна Инжиниринг”, С.-Петербург

В первой половине 1999 г. инвестиции собственных средств петербургских компаний, действующих в сфере производства медицинского оборудования и лекарств, составили 0,2 млрд руб (“Деловой Петербург”, 13.10.99). При этом темпы роста вложений по сравнению с 1998 г. были наиболее высокими среди всех отраслей экономики. Можно предположить, что нынешний год для фармацевтической отрасли города явился началом нового этапа развития.

Основной предпосылкой для производственных инвестиций в фармацевтическую отрасль было изменения в структуре спроса в пользу отечественных лекарств. При этом особенно актуальным оказалось производство импортозамещающих препаратов, потребовавшее от предприятий переоснащения производственных мощностей и перехода на новый уровень производства. Наряду с объективными были созданы и субъективные предпосылки для инвестирования, связанные с тем, что многим предприятиям удалось преодолеть внутренние проблемы, тормозившие их развитие на протяжении многих лет. Приведенный далее анализ не претендует на абсолютную полноту, поскольку часть информации об инвестициях, которой владеют авторы, является закрытой. Тем не менее предлагаемый материал достаточен для того, чтобы выявить общие закономерности и сделать ряд предположений в отношении будущего развития событий.

Производственные инвестиции

на действующих предприятиях

Самым крупным производителем фармацевтической продукции в Петербурге является ОАО “ICN Октябрь”. Основным достижением компании в области модернизации производства является запуск современного участка по производству препаратов в твердых желатиновых капсулах, на котором в настоящее время производятся гастрозол ( омепразол ) и пирацетам . Внедрение в производство гастрозола является, по существу, первым серьезным шагом на пути обновления номенклатуры. В течение 1999 - 2000 гг., по свидетельству руководства предприятия, планируется внедрить еще около 30 импортозамещающих дженериков (“ФВ”, №23, 1999).

Как неоднократно декларировалось в печати, перспективные планы развития производства “ICN Октябрь” носили глобальный характер и были ориентированы на создание крупного GMP-комплекса на Бестужевской улице, на площадке, где ныне располагается витаминный участок. Общая стоимость проекта оценивалась в 40 млн долл США (“Деловой Петербург”, 18.11.1998). По заявлению Милана Панича , первый транш в 1998 г. должен был составить 18 млн долларов. Тем не менее в связи с экономической нестабильностью в нашей стране строительство не было начато, а 1998 - 99 гг. были посвящены маркетинговой проработке производственной программы. Несмотря на это с 1997 по 1999 г. на предприятии была проведена реконструкция 20 000 м 2 производственных площадей, закуплено новое оборудование, подготовлены для валидации три производственных участка. В 1998 г. общий объем производственных инвестиций, половину из которых были собственные средства предприятия, составил 4 млн долл. (“Деловой Петербург”, 18.11.1998).

ОАО “ Фармакон ” - второе по масштабу фармацевтическое предприятие Петербурга. Исторически - это производитель синтетических субстанций. Тем не менее в настоящее время субстанции составляют меньше половины всего объема его производства. Руководство “ Фармакона ” придерживается стратегии выживания, которая направлена на эффективное использование внутренних ресурсов. Ставка делается на выпуск традиционных отечественных ГЛС из субстанций, производящихся на предприятии .

Разработанные на “ Фармаконе ” инвестиционные проекты, направленные на создание современных производственных линий с импортным оборудованием, включают установку двух линий по таблетированию и упаковке мощностью 500 млн упаковок в год (общая стоимость проекта - 4750 тыс долл , из них 2800 тыс предназначено для закупки оборудования) и линию по розливу, фасовке и упаковке жидких лекарственных форм мощностью 30 млн флаконов в год (общая стоимость проекта - 1637 тыс долл , из них 1107 тыс — закупка оборудования фирмы IMA). Реализация проектов находится на стадии поиска инвестиций. В качестве основы для окупаемости в первых двух линий рассматривается производство таблеток метилурацила и метацина , а третьей линии – флаконов корвалола (препараты предполагается реализовывать по таким же низким ценам, как и сейчас). Ввиду того, что эти лекарства с успехом производятся на ныне действующем оборудовании , а их рынок если не сейчас, то в ближайшее время будет сокращаться, делать на них ставку при разработке дорогостоящих инвестиционных проектов, по мнению авторов, не совсем оправдано.

Анализируя инвестиционные перспективы “ Фармакона ”, следует отметить, что это крупное отечественное предприятие - одно из немногих действующих производителей субстанций (это в связи с изменившейся сегодня конъюнктурой достаточно ценно). В настоящее время на “ Фармаконе ” создан полный цикл производства целого ряда ЛС. Несмотря на то, что действующее на предприятии оборудование устарело и не позволяет внедрять новые дженерики , оно дает возможность решать тактические задачи по выпуску традиционных отечественных препаратов. Серьезным стимулом для развития “ Фармакона ” могла бы стать консолидация раздробленного в настоящее время пакета акций и привлечение крупного инвестора (в 1999 г. попытка продажи контрольного пакета акций компании “Уральские самоцветы” не увенчалась успехом). Кроме того, для реализации серьезных инвестиционных программ необходимо принятие стратегических решений по номенклатуре производства субстанций и ГЛС, включающих не только отечественные препараты, но и современные импортозамещающие дженерики .

Характеризуя производственные инвестиции на “старых” фармацевтических предприятиях, следует упомянуть о планах ОАО “Фармацевтическая фабрика С.-Петербурга”. Заявленный компанией проект, общей стоимостью порядка 1 млн долл , предусматривает переоборудование производственных помещений в соответствии с 3-м классом чистоты, приобретение оборудования для тубофасовки и упаковки мази, реконструкцию систем вентиляции и воздухоочистки . Основным продуктом, на который делается ставка, — мазь “ Випросал ” на основе яда гюрзы. Мы не располагаем данными о стадии реализации этих планов, а также возможных их изменениях. Но их осуществление вполне реально, если учесть масштабы производства и темпы развития предприятия.

В 90-е годы число производителей фармацевтической продукции в Петербурге существенно расширилось за счет появления большого числа новых фирм. Масштабы производства этих компаний, так же как и их специализация, значительно варьируются. Следует отметить высокую инвестиционную активность этих фирм, которую подтверждают приведенные ниже примеры.

ООО НТФФ “ Полисан ” (производитель циклоферона , индуктора интерферона) находится на завершающей стадии организации современного таблеточного производства (таблетирование и блистирование ) на площадях, арендуемых у ОАО “Самсон”. ЗАО “ Антивирал ” (основано в 1994 г.) реализует проект по созданию упаковочной линии для производства таблеток фенибута (предварительно стоимость проекта оценивалась в 800 тыс долл ). По данным, полученным от сотрудников компании, работы завершены на 80%. ЗАО “Фармацевтическое предприятие “ Мелиген ” (основано в 1996 г.) занято разработкой проектно-технической документации для организации нового производства галеновых препаратов, сиропов, масляных растворов и мягких желатиновых капсул. На стадии маркетинговых исследований и поиска инвесторов находится проект ЗАО “Синтез” (основано в 1996 г.) создания нового таблеточного производства с контрольно-аналитической лабораторией (стоимость проекта 8 млн долл ). Реализацию проекта по расширению производства эубиотиков и детского лечебного питания осуществляет ЗАО “Бионт” (основано в 1992 г.)

Инвестиционные проекты в

наукоемких биотехнологических

производствах

ГП по производству бактерийных препаратов С.- Петербургского НИИЭМ им. Пастера имеет почти 40-летний опыт выпуска вакцин. Основным инвестиционным проектом, разработанным на предприятии , является создание производства для выпуска моновакцины против краснухи на основе оттенцированного вакцинного штамма “Орлов”, разработчиком которого является НИИЭМ им. Пастера. Проект предполагает строительство новых производственных площадей, закупку импортного оборудования и организацию производства, приближенного к GMP. Планируется создать крупномасштабное вакцинное производство мощностью 5 млн ампул в год, полностью покрывающее потребности страны, а также ориентированное на экспорт.

Поскольку вакцинирование против краснухи входит в национальный календарь прививок, сбыт вакцины гарантирован на федеральном уровне . Более того, в соответствии с постановлением Правительства РФ от 30.10.98 г. № 12-60 “О федеральной целевой программе “ Вакцинопрофилактика на 1999 - 2000 гг. и на период до 2005 г.” на ГП по производству бактерийных препаратов возложена обязанность организации производства вакцины в 2001 - 2005 гг. При этом предусмотрено финансирование в размере 41 млн руб, из которых 14 млн должны поступить из федерального бюджета. Истинная же стоимость проекта, по оценкам предприятия, составляет 4,8 млн долл. За вычетом бюджетного финансирования и собственных вложений сумма необходимого банковского кредита составляет порядка 4 млн долл (на 5 лет по 15% годовых). Руководство предприятия уверено, что гарантии Правительства РФ для обеспечения кредита будут получены.

Несмотря на то, что предприятие обладает высокой компетентностью в сфере заявленног о ею и нвестиционного проекта, имеет государственную поддержку и гарантированный сбыт, кредит до настоящего времени ему найти не удалось. Возможно, что причина неудач носит организационный характер, возможно, что всему виной государственная форма собственности (предприятие не подлежит приватизации в связи с тем, что включено в правительственный список производств, обеспечивающих национальную безопасность страны).

В отличие от дорогостоящего проекта вакцинного производства, инвестиционные планы более мелкого масштаба не находят препятствий на пути их реализации. В связи с этим новые линии по выпуску гемостатической губки и ампул ортофена (заявленная стоимость проектов соответственно 73,5 тыс долл и 58,6 тыс долл ), по свидетельству руководства предприятия, находятся на стадии лицензирования.

ГНЦ “ ГосНИИ особо чистых биопрепаратов” ( ГосНИИ ОЧБ) занимается фундаментальными и прикладными исследованиями в области молекулярной биологии. Основным коммерческим направлением деятельности института является разработка биофармацевтических препаратов, а также новых лекарственных форм направленного и пролонгированного действия. В состав института входит опытно-экспериментальный участок по производству инъекционных генно-инженерных препаратов, который по своим технологическим и организационным характеристикам приближен к GMP-производству.

Опыт взаимодействия ГосНИИ ОЧБ с предприятиями-производителями с целью серийного выпуска разработанных им генно-инженерных препаратов оказался неэффективным, поскольку речь идет о наукоемком процессе, воспроизвести который вне стен института оказалось крайне сложно. Достойных партнеров ГосНИИ ОЧБ в настоящее время просто не найти, поэтому им было выбрано направление развития собственного фармацевтического производства.

В настоящее время ГосНИИ ОЧБ производит генно-инженерные препараты эпокрин ( рекомбинантный эритропоэтин человека) и беталейкин ( рекомбинантный интерлейкин-1 бета человека), а также бактериальный препарат нового поколения витафлор . Эпокрин лидирует по объему продаж. Перед самым выходом в производство находится рекомбинантный препарат интерферон альфа-2а; на 2-й стадии клинических испытаний – иммуномодулятор лактолен (химически идентифицированный препарат, созданный на основе молочнокислой бактерии); на стадии доклинических испытаний – АРИЛ (рецепторный антагонист интерлейкина-1, предназначенный для лечения аутоиммуннных заболеваний).

Перспективы развития собственного производства руководство института видит в том, чтобы создать отдельную фармацевтическую фирму. Следует согласиться, что налицо и внутренние, и внешние предпосылки для организации компании, специализирующейся в области производства наукоемкой фармацевтической продукции. К внутренним предпосылкам следует отнести высокий научный потенциал института, проводимые им широкие исследования в области разработки новых лекарственных средств, наличие целого ряда оригинальных препаратов (находящихся на разных стадиях внедрения), участие института в международных исследовательских программах (разработка вакцины против ВИЧ-инфекции), практический опыт по серийному производству продукции. Что касается внешних факторов, то и здесь ситуация весьма благоприятна, поскольку институтом разрабатываются и производятся современные лекарственные препараты, объективно необходимые практическому здравоохранению и составляющие конкуренцию дорогостоящим импортным аналогам. Серьезным препятствием в реализации инвестиционного проекта общей стоимостью порядка 7 млн долл , направленного на приобретение дополнительного оборудования, реконструкцию помещений и пр., является то, что инвестиции в наукоемкие технологии не являются на данном этапе приоритетными для инвесторов.

Создание новых

фармацевтических предприятий

Наиболее крупным инвестором в Петербурге, финансирующим строительство фармацевтических предприятий, является ОАО “ Фармавит ” (основной учредитель - ЗАО “ Газэнергофинансы ”). “ Фармавит ” представляет собой холдинг, занимающийся разработкой и производством фармацевтической продукции. Нелишне упомянуть, что он является совладельцем фармацевтических предприятий “Синтез” (Курган), “Биосинтез” (Пенза), “Биохимик” (Саранск).

Одним из инвестиционных проектов “ Фармавита ” является строительство завода по производству химических субстанций лекарственных средств, развернутое в поселке Кузьмолово Ленинградской области на территории площадью 5 га. Завод, общий объем инвестиций в создание которого составляет 12 млн долл , предполагается ввести в действие в декабре 1999 г. (“Деловой Петербург”, 18.10.99). Осуществлять выпуск продукции будет дочерняя компания “ Фармавита ” ООО “ Фармсинтез ”. Руководство “ Фармсинтеза ” утверждает, что технологическая схема, по которой будет действовать завод, нова не только для России, но и для западных стран.

Второй проект касается строительства завода парентеральных лекарственных форм - ампул и флаконов, который осуществляет ЗАО “Сосна” (еще одна дочерняя компания “ Фармавита ”). Планируемая производственная мощность завода на первом этапе его ввода составляет 30 млн единиц продукции в год, на втором — 60 млн. Строительно-монтажные работы в районе Пулковского шоссе начаты в 1997 г. В настоящее время выполнены работы по строительству ограждающих конструкций производственного (6200 м2) и административно-бытового (600 м2) корпусов, а также общестроительные работы по вспомогательным корпусам (в том числе очистным сооружениям и трансформаторной подстанции). Произведена закупка основного оборудования. Ввод в эксплуатацию завода планируется в конце 2000 г.

В течение нескольких лет “ Фармавит ” финансирует научные исследования, доклинические и клинические испытания оригинальных препаратов и новых дженериков , ведет работу по внедрению этих сре дств в пр оизводство. В настоящее время он осуществляет выпуск ряда своих препаратов, размещая производственные заказы на других предприятиях. Для новых предприятий “ Фармавита ” проводится разработка производственных программ. Планируемая номенклатура производства завода “Сосна” включает 25 наименований препаратов в 38 презентациях.

Характеризуя создание новых производств, необходимо остановиться на работе компании ЗАО “ Фармакор ”. Бизнес этой фирмы вырос на оптовых поставках фармацевтической продукции. В 1997 г. компания начала активно расширять сферу своей деятельности, используя возможности интеграции в смежные области фармации. В настоящее время она владеет наиболее мощной в городе аптечной сетью, а также современным фармацевтическим производством, лицензия на деятельность которого получена в начале 1999 г.

Производственные инвестиции компании составили 3 млн долларов. Первоначально были установлены линия по фасовке твердых оральных форм в блистеры (мощностью 200 млн лекарственных форм в год) и линия по фасовке в полимерные банки (50 млн ). Затем в связи с изменившейся конъюнктурой рынка, потребовавшей снижения стоимости выпускаемой продукции, была установлена линия по упаковке в бумажные стрипы (500 млн ). За одну смену при полной загрузке может быть выпущено 50 тыс упаковок. До конца года планируется ввести в производство 18 лекарственных средств в 22 презентациях.

Вопрос о том, когда инвестиции себя окупят, по заявлению руководства компании, в настоящее время не имеет ответа. Тем не менее наличие эффективных каналов сбыта произведенной продукции (оптовая торговля, собственная аптечная сеть, активное участие в программах льготного лекарственного обеспечения) во многом облегчает решение этой проблемы. Дальнейшие планы “ Фармакора ” распространяются на организацию производства ГЛС, а точнее - таблетирования. Сроки реализации этих планов еще не определены.

Поиском партнера для организации нового предприятия занят другой петербургский дистрибьютор – ООО “ Балтик Секьюрити Сервис”, который стал особенно заметен на петербургском рынке после августа 1998 г. Одним из приоритетных для компании направлением деятельности являются поставки противотуберкулезных средств. Еще до кризиса “ Балтик Секьюрити Сервис” заручился поддержкой администрации Петербурга в реализации проекта по созданию производства противотуберкулезных препаратов (стадии фасовки, таблетирования, капсулирования , ампулирования ) на территории города. В качестве партнера была выбрана индийская фирма Lupin , вместе с которой была создана отдельная компания. “ Балтик Секьюрити Сервис” на собственные средства было приобретено здание площадью 6000 м 2 , отремонтирована часть помещений, создана электрическая подстанция. Роль индийской стороны должна была заключаться в обеспечении оборудованием и организации современного производства. Тем не менее после августа 1998 г. партнер отказался участвовать в деле. Развитие проекта приостановилось. Встала задача привлечения инвестора на условиях или совместной деятельности, или предоставления кредитной линии, или лизинга оборудования. До сих пор достойных предложений “ Балтик Секьюрити Сервис” не поступало. Общий объем планируемых инвестиций составляет 7,5 млн долларов. Из них “ Балтик Секьюрити Сервис” уже вложено 1,5 млн долларов.

Примером производственных инвестиций в фармацевтику на конверсионном предприятии является деятельность ОАО “ Ленниихиммаш ”. В 1993 г. предприятие установило партнерские отношения с болгарской фирмой “ Фармахим ”, заинтересованной в закупке оборудования, производимого “ Ленниихиммашем ” для фармацевтической промышленности. Поступавшие на бартерной основе болгарские лекарства дали толчок в развитии фармацевтического направления деятельности компании. До последнего времени это была оптовая и розничная торговля, позволившая осуществить инвестиции в производственную сферу. На участке по фасовке таблетированных форм in bulk в блистеры, получившем в настоящее время лицензию, установлено новое оборудование немецкой фирмы Klockner Hansel . Мощность участка - порядка 7 млн упаковок в год (140 млн таблеток). Номенклатура производства определяется прямыми поставками in bulk фирмы “ Фармахим ”. Руководство компании считает целесообразным создать полный технологический цикл выпуска таблеток, благо предприятие располагает для этого необходимы площадями. В то же время предполагается, что для реализации этих планов необходимо привлечение других (помимо “ Фармахима ”) фирм-производителей, заинтересованных в развитии партнерских отношений с отечественными предприятиями.

Интерес к фармацевтической деятельности проявляют и другие непрофильные предприятия. Г П” Петровоентех ”, являющееся полувоенной организацией, с 1998 г. строит планы по созданию фармацевтического производства. С течением времени эти планы претерпели существенные изменения. На сегодняшний день “ Петровоентех ” предлагает своим потенциальным партнерам производственные помещения в Кронштадте, где организована свободная экономическая зона, а также обеспечение госзаказа по программе льготного лекарственного обеспечения (Распоряжение губернатора города от 06.05.99 г. № 430-р). Стоимость проекта оценивается примерно в 7,5 млн долларов.

Следует отметить, что проекты, индуцированные потребностями города в централизованных закупках целого ряда лекарственных средств, довольно многообразны. Наиболее популярна организация производства препаратов инсулина. В частности, в июле 1999 г. в печати было объявлено о проекте ЗАО “Лицензионный инсулин” (ЛИНЦ), суть которого на первом этапе заключается в создании упаковочной линии для препаратов компании Novo Nordisk . Было заявлено, что стоимость проекта варьируется от 1 до 3 млн долл США (“Деловой Петербург”, 12.07.99 г.). Тем не менее, учитывая, что уже сейчас стороны, фигурирующие в качестве участников этого проекта, не выражают в нем заинтересованности, его реализация вызывает сомнения.

Заключение

Во всех случая, когда речь идет о производственных инвестициях, цель их заключается в том, чтобы обеспечить предприятию устойчивые конкурентные преимущества – выпуск новых дженериков или оригинальных лекарственных средств, расширение масштабов производства, повышение качества и рейтинга производимой продукции. В условиях, когда рынок отечественных фармпрепаратов расширяется (в отличие от рынка лека рств в ц елом), конкуренция среди российских производителей не носит острого характера. Тем не менее очень скоро ситуация кардинальным образом изменится, поэтому инвестиции в производство являются жизненно необходимыми для предприятий любого уровня.

Анализ деятельности отдельных компаний подтверждает вывод о том, что инвестиционная активность в сфере производства фармацевтической продукции возрастает. Основные причины этого - повышение доли отечественных лека рств в стр уктуре спроса, высокая актуальность выпуска импортозамещающих препаратов, девальвация рубля и, соответственно, снижение стоимости целого ряда ресурсов, повышение эффективности работы предприятий в результате решения ими значительной части своих проблем.

Важным выводом является также то, что повысилась инвестиционная привлекательность крупных фармацевтических предприятий, не попавших еще в поле зрения стратегических инвесторов. Наряду с производителями ГЛС перспективы на рынке открылись и для производителей субстанций. В частности, это относится к заводу “ Фармакон ”, чей рейтинг, безусловно, вырос. Когда речь идет о государственных предприятиях, не подлежащих приватизации, перспективы привлечения инвестиций не столь оптимистичны. Тем не менее обеспечение государственных гарантий представляется все же достаточно серьезным аргументом для получения крупных кредитов.

Расширение возможностей по продвижению отечественной продукции открыло перспективы для наукоемких предприятий, имеющих крупный научно-технический потенциал. Важность развития этого направления трудно переоценить, тем не менее инвестиционные перспективы здесь еще весьма неопределенны.

Масштабы производственных инвестиций различны. Для действующих предприятий характерны, с одной стороны, модернизация производства и расширение перечня выпускаемых лекарственных форм, с другой - продвижение по технологической цепочке. Так, новые фармацевтические фирмы, начало деятельности которых заключалось в организации фасовочного производства, создают (или планируют создать) линии для предшествующих фасовке стадий производственного процесса. Примером крупномасштабных стратегических инвестиций в создание комплекса фармацевтических предприятий, обеспечивающих полный производственный цикл, является деятельность “ Фармавита ”. Надо полагать, что реализация этих проектов вызовет серьезные изменения в расстановке сил на региональном фармрынке .

Одно из направлений производственных инвестиций связано с деятельностью дистрибьюторов, развивающих свой бизнес путем интеграции в фармацевтическое производство. Эти компании обладают важными конкурентными преимуществами, обусловленными, с одной стороны, наличием сформированных каналов сбыта, с другой - налаженными связями с поставщиками субстанций и ГЛС in bulk (в том числе зарубежными). Кроме того, этим компаниям хорошо известна конъюнктура спроса на рынке , что облегчает для них решение маркетинговых задач и формирование производственных программ.

Практически все инвестиционные проекты, реализуемые в городе, ориентированы на включение в номенклатуру централизованных закупок, что совершенно закономерно и правильно. Тем не менее часть планов носит сугубо конъюнктурный характер, и это ограничивает возможности их реализации. Хотелось бы также отметить, что слабой стороной целой группы инвестиционных проектов является составляющая, касающаяся маркетингового и технического обоснования, определения емкости фармрынка , выбора перспективной номенклатуры (авторы, специализирующиеся в области исследований рынка, могли бы привести тому массу примеров.) В то же время общепризнанно, что стратегические решения в сфере маркетинга являются ключевыми при планировании производственных инвестиций.

Авторы благодарят за предоставленную информацию генерального директора ОАО “ Фармакон ” А.М.Потапова, директора завода по производству медицинских препаратов ОАО “Самсон” О.В.Чайку, заместителя директора по экономике и инвестициям ГП по производству бактерийных препаратов С.-Петербургского НИИЭМ им. Пастера Л.И.Антонову, заместителя директора по науке ГНЦ “ ГосНИИ особо чистых биопрепаратов” проф. С.А.Кетлинского , президента ОАО “ Фармавит ” Д.Д.Генкина, президента ОАО “ Фармакор ” А.М.Афанасьева, президента ООО “ Балтик Секьюрити Сервис” Э.З.Захрабекова , заместителя директора ГП “ Петровоентех ” Н.П.Сидорова, директора ООО “ ЛенНИИХИММАШ – Центрофарм ” А.В.Шишкина. В статье использованы сведения из сборника “С.-Петербург – инвестиционные предложения”, Комитет экономики и промышленной политики администрации С.-Петербурга и компания “ХИТ Интернешнл ”, 1999

Фармацевтический вестник

   Объявления
© 2010  Интернет-агентство Laws-Portal.Ru