За последние годы заметно увеличился спрос на лизинг автомобильного транспорта. Это объясняется тем, что многие компании сегодня самостоятельно занимаются автоперевозками, а лизинг автотранспорта позволяет получить необходимый транспорт даже тем компаниям, у которых недостаточно собственных средств для его покупки. Рассмотрим, на что следует обратить внимание финансовым директорам при заключении договора лизинга автотранспорта.

Основные направления лизинга автотранспортных средств

Лизинг автотранспортных средств можно условно разделить на три основных направления. Первое - это традиционно популярный в России лизинг специализированных автотранспортных средств, второе - лизинг дорогостоящих легковых автомобилей стоимостью более 30 000 долл. США и третье - лизинг сравнительно недорогих автомобилей и микроавтобусов для среднего класса стоимостью до 30 000 долл. США.

Лизинг специализированных автотранспортных средств достаточно давно используется в России, большинство лизинговых компаний весьма охотно работают в этой области. Это объясняется постоянно растущей потребностью в технике у предприятий строительного комплекса и добывающих отраслей, а также высокой стоимостью специализированной техники (цена большегрузного автомобиля или бульдозера может превышать 150 000 долл. США). По договору лизинга одинаково часто предоставляются как зарубежные, так и российские специализированные транспортные средства. Многие российские производители автотранспорта активно сотрудничают с лизинговыми компаниями или даже создают собственные, что позволяет им значительно увеличить объем продаж.

Лизингом дорогостоящих легковых автомобилей чаще всего занимаются специализированные лизинговые компании при автосалонах. Заключение договора в специализированной компании предполагает простоту заключения сделки, быстроту ее оформления, большой набор дополнительных услуг: транспортное средство регистрируется в военкомате и в ГИБДД самой лизинговой компанией, страхование автотранспорта производится прямо в автосалоне, существует возможность зачета стоимости старого автомобиля в счет уплаты аванса по новому автомобилю, приобретаемому в лизинг.

Лизингом сравнительно недорогих легковых автомобилей занимаются либо специализированные лизинговые компании при автосалонах, либо очень крупные лизинговые компании. Работать с этим видом лизинга готовы не все лизингодатели, поскольку при аренде одного или двух автомобилей цена сделки невысока.

В большинстве случаев при лизинге неспециализированных транспортных средств лизингополучателю предоставляются легковые автомобили иностранного производства. Лизинг автомобилей российского производства развит слабо, поскольку отечественные автомобили весьма ненадежны и быстро утрачивают свою первоначальную стоимость в процессе эксплуатации.

Стандартные условия договора при лизинге автотранспорта

Важнейшими положениями договора лизинга автотранспортного средства являются:

срок договора;

сумма финансирования (стоимость приобретаемого транспортного средства);

размер выплат по договору лизинга;

уровень авансовых платежей (если они уплачиваются);

возможность отсрочки лизинговых платежей;

условия регистрации автотранспорта;

условия страхования автотранспорта.

Рассмотрим, какие условия договора лизинга транспортных средств предлагает большинство лизинговых компаний

Срок договора в большинстве случаев составляет от одного года до четырех лет (максимальный срок - пять лет). Это объясняется тем, что в течение этого периода обычно достигается полная амортизация автотранспорта с использованием коэффициента ускоренной амортизации, равного 3. Таким образом, в течение срока лизингового договора транспортное средство может быть полностью выкуплено лизингополучателем. Иногда часть стоимости транспортного средства на момент окончания договора лизинга бывает не оплачена, то есть остается невыкупленной. В этом случае лизингополучатель может выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости, которая значительно ниже первоначальной.

Чаще всего лизинговые договоры заключаются сроком на два-три года на автомобили иностранного производства, микроавтобусы, специализированные транспортные средства; на российские автомобили - не более чем на год.

Сумма финансирования (стоимость транспортного средства, включая все дополнительные услуги лизинговой компании) может составлять от 25 000 до 1 000 000 долл. США.

Большинство лизинговых договоров заключается в долларах США или евро (что стало очень распространено в течение последних шести месяцев) по курсу валют (дата определения курса оговаривается сторонами в специальных положениях договора). Договоры в рублях заключаются, как правило, по недорогим российским автомобилям при общем сроке лизинга не более одного года.

Выплаты по договору лизинга. К выплатам по договорам лизинга обычно относятся лизинговые платежи, авансовые платежи и платежи по выкупу предмета лизинга.

Размер выплат по договору лизинга зависит от вида автотранспорта, дополнительных услуг, оказываемых лизингодателем, от срока лизинга и валюты договора.

В состав лизингового платежа обычно входят следующие составляющие: первоначальная стоимость предмета лизинга, распределенная на весь срок лизингового договора; иногда сумма страховки1, распределенная на весь срок лизингового договора; проценты за пользование финансовыми ресурсами, привлеченными лизингодателем; вознаграждение лизингодателю. График лизинговых платежей определяется по согласованию с лизингодателем и лизингополучателем и может предполагать как равномерные, так и неравномерные платежи.

Общая сумма выплат по договору (так называемая сумма закрытия сделки) обычно выше стоимости транспортного средства на 25-30% за весь срок лизинга (что эквивалентно 7-14% ежегодного удорожания транспорта). Такое превышение суммы закрытия лизинговой сделки над стоимостью предмета лизинга обусловлено оказанием лизингополучателю дополнительных услуг лизинговой компанией и включением в лизинговые платежи вознаграждения лизинговой компании.

При изучении графика платежей по договору важно обратить внимание на название платежей (лизинговые, авансовые платежи, платежи по выкупу предмета лизинга и др.), поскольку авансовые платежи и платежи по выкупу предмета лизинга не могут быть отнесены на расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль.

Необходимость введения дополнительных платежей возникает, когда срок амортизации лизингового имущества превышает срок лизингового договора. Наиболее простым способом возмещения той части первоначальной стоимости, которая не будет списана к концу срока договора в виде амортизационных отчислений, является введение авансовых платежей (в том числе первоначального авансового платежа). Важно также и то, что авансовый платеж позволяет лизинговой компании при приобретении предмета лизинга использовать средства лизингополучателя.

Проиллюстрируем на примерах, каким образом возникает превышение периода амортизации предмета лизинга над периодом лизингового договора и в каких случаях необходимо введение авансовых платежей. Сроки полезного использования основных средств определяются организацией самостоятельно2. Исходя из этих сроков определяется норма амортизации. Единственная особенность при расчете амортизации по легковым автомобилям и пассажирским микроавтобусам, имеющим первоначальную стоимость соответственно более 300 тыс. руб. и более 400 тыс. руб., то есть практически по всем автомобилям иностранного производства, - это применение специального коэффициента 0,5, введенного п. 9 ст. 259 НК РФ.

Пример 1
Легковой автомобиль с объемом двигателя до 3,5 л относится к третьей амортизационной группе, срок его полезного использования (Спи) - от 3 до 5 лет, коэффициент ускоренной амортизации (Куа), применяемый лизингодателем, может составлять до 3; при стоимости более 300 тыс. руб. применяется понижающий коэффициент (Кп) - 0,5.

Срок амортизации (Са) рассчитывается следующим образом: Са = Спи : Куа : Кп , то есть для нашего примера: Са = 3 : 3 : 0,5 = 2.

Таким образом, минимальный срок амортизации указанного автомобиля будет составлять 2 года.

Подобный срок амортизации обычно не выходит за рамки лизингового договора, поэтому разбивать платежи на лизинговые и авансовые не имеет смысла.

Пример 2

Легковой автомобиль с объемом двигателя более 3,5 л относится к пятой амортизационной группе, срок его полезного использования (Спи) - от 7 до 10 лет1, коэффициент ускоренной амортизации (Куа)- не более 3; при стоимости более 300 тыс. руб. применяется понижающий коэффициент (Кп) - 0,5. Минимальный срок амортизации этого автомобиля, рассчитанный по формуле, приведенной в примере 1, будет составлять 4,6 года (7 : 3 : 0,5). Таким образом, срок амортизации превышает стандартный срок договора лизинга на транспортные средства, поэтому, скорее всего, потребуется введение авансовых платежей и (или) платежей по выкупу предмета лизинга, с помощью которых будет возмещен остаток первоначальной стоимости предмета лизинга.

Со специальными транспортными средствами ситуация несколько сложнее: понижающий коэффициент 0,5 к ним не применяется, и они могут относиться к группам основных средств со второй (от двух до трех лет) по шестую (от 10 до 15 лет). Единые для всех рекомендации здесь вряд ли применимы, а вот введение дополнительных видов платежей вполне возможно.

Уровень авансовых платежей, как правило, составляет 25-30% от покупной стоимости предмета лизинга.

Отсрочка лизинговых платежей дается лизингополучателю на срок, согласованный с лизинговой компанией, обычно на срок поставки, монтажа и пусконаладочных работ, связанных с предметом лизинга.

Регистрация автотранспорта в органах ГИБДД и в Районном военном комиссариате (РВК) является характерной особенностью сделок, связанных с автолизингом (п. 10 Указа Президента РФ от 02.10.98 № 1175 "Об утверждении Положения о военно-транспортной обязанности"; далее - Указ № 1175). Обычно она осуществляется самой лизинговой компанией до передачи имущества в лизинг (подробнее об этом см. на с. 36).

Страхование автотранспорта на весь срок лизинга является одним из важнейших условий, выдвигаемых лизинговыми компаниями1. Страхователем может быть как лизингодатель, так и лизингополучатель, однако сумму страховки по договору страхования получает лизингодатель. Если транспортное средство утрачено в результате ДТП или пожара и лизингополучатель прекращает платежи, лизинговая компания получит возмещение затрат на приобретение предмета лизинга в виде страховой суммы.

Автотранспортное средство обычно страхуют после его регистрации в ГИБДД и после прохождения очередного гостехосмотра. Однако некоторые лизинговые компании страхуют автотранспорт сразу после приобретения, еще до регистрации. Это предполагает особые условия страхования, например повышенные тарифы. Страхование производится по следующим рискам:

угон;

ущерб (повреждение или утрата транспортного средства, произошедшие в результате ДТП, пожара, взрыва,
стихийного бедствия, противоправных действий третьих лиц (кроме хищения));

угон + ущерб;

утрата товарного вида (страховой случай, произошедший в результате перечисленных выше событий, вследствие которых восстановленное транспортное средство обесценилось по сравнению с новым);

гражданская ответственность (ответственность страхователя перед третьими лицами в случае причинения вреда их жизни, здоровью и имуществу вследствие пользования страхователем застрахованным транспортным средством);

несчастный случай (телесные повреждения (гибель) пассажиров или водителя застрахованного транспортного средства в результате событий, перечисленных выше (кроме противоправных действий третьих лиц));

ущерб, нанесенный дополнительному оборудованию (хищение дополнительного оборудования, его повреждение, уничтожение в результате ДТП, пожара, взрыва, стихийных явлений, а также противоправных действий третьих лиц).

При заключении договора страхования лизингодатель определяет набор минимально необходимых рисков из вышеперечисленных. Обычное требование лизингодателя - это страхование за "угон + ущерб" в сочетании со страхованием гражданской ответственности на сумму от 1000- 2000 долл. США при эксплуатации в регионах и до 5000 долл. США - в Москве и Санкт-Петербурге и их областях. Некоторые лизинговые компании предъявляют гораздо более высокие требования к сумме страхового возмещения по этим рискам (от 20 000 долл. США) независимо от региона, в котором будет эксплуатироваться автотехника.

При страховании транспортного средства как лизингодателем, так и лизингополучателем сумма оплаченной страховки полностью относится на расходы страхователя для целей налогообложения в том периоде, когда была произведена эта оплата (п. 3 ст. 263 НК РФ).

Итак, если вы учли все важнейшие условия составления договора лизинга, то тем самым значительно снизили возможность возникновения проблем в будущем. Регистрация автотранспорта

Особенностью регистрации автотранспортных средств, полученных (переданных) по договору лизинга, является возможность их регистрации как на лизингодателя, так и на лизингополучателя (временная регистрация осуществляется на основании договора лизинга). Далее порядок регистрации такой же, как и для остальных автотранспортных средств.

В соответствии с п. 1.2 Правил регистрации транспортных средств и прицепов к ним в ГИБДД, утвержденных приказом МВД России от 26.11.96 № 624, транспортные средства должны быть зарегистрированы в ГИБДД в течение пяти суток после их приобретения и таможенного оформления.

Первый этап - регистрация автотранспорта в РВК (п. 10 Указа № 1175). Подтверждением регистрации будет являться отметка на заявлении о регистрации, оформленном по установленной форме (бланк можно получить в Межрайонном регистрационно-экзаменационном отделе - МРЭО ГИБДД).

Следующий этап - регистрация в МРЭО ГИБДД. Для этого (при условии, что организация уже состоит на учете в МРЭО ГИБДД) необходимы следующие документы (п. 2 Инструкции о порядке производства работ по регистрации транспортных средств в подразделениях Государственной инспекции безопасности дорожного движения, утвержденной приказом МВД России от 26.11.96 № 624):

заявление о регистрации (с отметкой РВК);

справка-счет (для лизингодателя) или договор лизинга и акт приема-передачи к нему (для лизингополучателя);

свидетельство о государственной регистрации юридического лица;

документ, удостоверяющий личность гражданина, обратившегося за регистрацией;

доверенность организации на его имя;

квитанция об уплате сбора за регистрацию;

квитанция об уплате собственником автотранспорта (лизингодателем) налога с владельцев транспортных средств по месту регистрации автотранспорта (сумма налога рассчитывается исходя из вида автотранспорта и количества лошадиных сил);

паспорт транспортного средства.

Также для регистрации необходимо представить само транспортное средство.

При регистрации автотранспорта на лизингополучателя у лизингодателя возникают дополнительные осложнения. Дело в том, что в соответствии с п. 1 ст. 83 НК РФ налогоплательщики подлежат постановке на учет в налоговых органах по одному из следующих адресов: по месту нахождения организации и ее обособленных подразделений, месту жительства физического лица, а также по месту нахождения принадлежащего им недвижимого имущества и транспортных средств, подлежащих налогообложению. Для транспортных средств местом нахождения является место их государственной регистрации. И если транспортное средство (предмет лизинга) поставлено на временный учет в органах ГИБДД по месту нахождения лизингополучателя, лизингодатель обязан встать на учет в налоговом органе по месту нахождения этого транспортного средства. Именно поэтому автотранспорт обычно регистрируется самой лизинговой компанией.

Специальные транспортные средства, в том числе трактора, самоходные дорожно-строительные и иные машины и прицепы к ним, не подлежащие регистрации в ГИБДД, регистрируются в органах гостехнадзора. Порядок их регистрации определен Правилами государственной регистрации тракторов, самоходных дорожно-строительных машин и иных машин и прицепов к ним органами государственного надзора за техническим состоянием самоходных машин и других видов техники в Российской Федерации (гостехнадзора), утвержденными Минсельхозпродом России 16.01.95.

Весь этот комплекс трудоемких действий, как правило, берет на себя лизингодатель, что значительно экономит время лизингополучателя и относится к существенным преимуществам использования лизинга.

Анализ кредитоспособности лизингополучателя

Михаил Бакланов, генеральный директор лизинговой компании ООО "НАУ-ТУР"

Одним из стандартных условий работы лизинговых компаний является анализ кредитоспособности лизингополучателя. Для рассмотрения этого вопроса, как правило, анализируются следующие документы.

Нотариально удостоверенные учредительные документы: свидетельство о регистрации, устав, справка о постановке на учет в налоговом органе, подтверждение полномочий лица, подписывающего договор.
При проверке учредительных документов лизинговая компания выясняет, подтверждают ли эти документы законность деятельности предприятия и не противоречат ли они друг другу. Также проверяется, нет ли каких-либо ограничений или дополнительных условий для заключения лизинговой сделки. (Например, в уставе компании может быть оговорено, что сделки, сумма которых превышает определенный процент от уставного капитала, должны обсуждаться на Совете директоров компании.)

Копии годовой бухгалтерской отчетности лизингополучателя за последний отчетный год и время, прошедшее с момента окончания последнего отчетного года до обращения в лизинговую компанию. Отчетность должна быть составлена в соответствии с требованиями Минфина России и иметь отметку подразделения МНС России о принятии. В пакет отчетности входят: бухгалтерские формы № 1-5, пояснительная записка к балансу, аудиторское заключение.

Расшифровки за последний отчетный период следующих статей баланса:
дебиторская задолженность (строки 230, 240): расшифровка по наименованиям дебиторов, сумме задолженности, в том числе просроченной, дате возникновения и дате погашения задолженности;
перспективам ее взыскания.

В процессе анализа лизингодатель выясняет, есть ли у потенциального лизингополучателя безнадежная и (или) сомнительная к взысканию дебиторская задолженность, какова ее доля в общем объеме дебиторской задолженности и в валюте баланса;
кредиты банков (строки 511, 611): наименование банка, сумма текущей задолженности, процентная ставка, дата или график погашения, дата и причина просрочки (если есть просрочка платежей), даты и количество пролонгаций, сумма просроченной задолженности, обеспечение кредита;
займы (строки 512, 612): наименование кредитора, сумма текущей задолженности по основной сумме долга, процентная ставка, дата выдачи, дата или график погашения, дата и причина просрочки (если есть), даты и количество пролонгаций, просроченная задолженность.

В ходе анализа краткосрочной задолженности (кредиторская задолженность и банковские займы) рассматриваются обычные коэффициенты кредитоспособности и финансовой устойчивости, такие как коэффициент покрытия (оборотные средства предприятия : краткосрочная задолженность), коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства + краткосрочные финансовые активы : краткосрочная задолженность) и ряд других коэффициентов, используемых в финансовом анализе.

Справки банков об оборотах по счетам с ежемесячной расшифровкой, если суммы выручки и прибыли из формы № 2 (Отчет о прибылях и убытках, утвержденный приказом Минфина России от 13.01.2000 № 4н) официальной отчетности не дают полного представления об объемах бизнеса лизингополучателя. Это возможно, например, в случае если в течение какого-то периода деятельность компании связана с получением значительных доходов в будущем, а в текущем отчетном периоде компания несет убытки или показывает весьма скромную прибыль.
Анкета лизингополучателя с общей информацией о клиенте. Обычно анкета содержит следующие сведения: название предприятия, год его образования, организационно-правовая форма и форма собственности, величина уставного капитала. Также в анкете должна быть приведена информация об основных видах деятельности компании, основных видах продукции и общих характеристиках рынка, на котором работает компания. Должны быть указаны основные сведения о кредитной истории компании.

Можно сказать, что лизинговая компания принимает решение о заключении договора лизинга не только по итогам анализа кредитоспособности, но и с учетом многих других факторов, в частности ликвидности предмета лизинга. Чем выше ликвидность автотранспортного средства, тем больше вероятность заключения лизингового договора. Если кредитоспособность потенциального лизингополучателя вызывает сомнения у лизингодателя, то он может предложить ему заключить договор, предполагающий повышенный авансовый платеж или повышенные лизинговые платежи.

Выбирать лизинговую компанию лучше по рекомендации завода - производителя техники

Интервью с заместителем генерального директора по экономике автотранспортного предприятия "КомпАТ-Видное" Олегом Ивановским

- Какие автотранспортные средства Вы получали по договору лизинга?

- В сентябре 2000 года наша компания взяла в лизинг пять автопоездов, каждый из которых состоит из тягача (МАЗа) и полуприцепа- автоцементовоза грузоподъемностью 20 тонн. В 2002 году мы выкупили автотранспорт по этому контракту и остались очень довольны работой с лизинговой компанией. Сейчас мы планируем заключить еще один лизинговый договор на тягачи и автоцементовозы иностранного производства, грузоподъемность которых превышает 40 тонн. Предположительно срок лизинга будет составлять три года, поскольку подвижной состав дорогостоящий и мы не сможем выкупить его в меньшие сроки.

- Вы считаете, что получить автомобили в лизинг выгоднее, чем приобрести их каким-либо другим путем?

- У нас нет возможности приобрести автотранспорт за счет собственных средств, так как необходимо будет отвлечь от основной деятельности слишком большие финансовые ресурсы.

Если говорить о получении кредита, то это предполагает залоговое обеспечение, при этом залог, как правило, превышает сумму кредита. Лизинг же требует совсем небольшого залога, поскольку имущество находится на балансе у лизингодателя.

Кроме того, банки очень неохотно идут на предоставление кредита на длительный срок, а если и дают кредит, то максимум на год. За это время окупить приобретенный автотранспорт практически невозможно, поскольку средний срок окупаемости автотранспорта составляет два-три года. Наконец, срок оформления лизинговой сделки значительно меньше срока оформления кредита.

- Предполагал ли договор лизинга, который заключала ваша компания, механизм ускоренной амортизации?

- Лизингодатель по согласованию с нами использовал максимальный коэффициент, повышающий норму амортизации, равный 3. Срок службы автопоезда, аналогичного тому, который мы взяли в лизинг, составляет восемь лет. Благодаря механизму ускоренной амортизации к концу срока лизингового договора (менее двух лет) транспортное средство было почти полностью амортизировано. В результате мы выкупили его по минимальной остаточной стоимости.

- Каким образом Вы пришли к решению заключить лизинговый договор?

- По рекомендации нашего банка. Мы обратились в банк для получения кредита, там нам посоветовали обратиться в лизинговую компанию. Сравнив условия сотрудничества с лизинговой компанией и с банком, мы пришли к выводу, что с лизинговой компанией сотрудничать удобнее. Пожалуй, еще выгоднее сотрудничать с зарубежными лизинговыми компаниями - у них ниже лизинговые платежи, а сроки договоров более продолжительные. Однако для этого необходим длительный период переговоров.

- Какие рекомендации Вы можете дать тем, кто выбирает лизинговую компанию?

- На мой взгляд, выбирать лизинговую компанию лучше всего по рекомендации завода - изготовителя техники, которая привлекается в лизинг. Кроме того, следует обратить внимание на то, имеет ли эта лизинговая компания опыт работы в данном направлении. Следует запросить у лизинговой компании график лизинговых платежей на весь срок лизинга и оценить, насколько приемлем их уровень и реален срок, исходя из рентабельности работы автотранспорта, получаемого в лизинг.

Беседовала Наталья Шабрамова

Журнал «Финансовый директор»
No3 (сентябрь) 2002

Объявления