Банки используют лизинг как инструмент финансирования масштабных проектов • Ольга РУЖИНА
В нынешнем году банкиры прогнозируют рост объема лизинговых операций в 2-3 раза. И этому есть очевидное объяснение. В российской практике мало кто решится финансировать крупные стартовые проекты, требующие миллионных затрат. Одним из способов снизить риски, а заодно и издержки при инвестировании таких проектов является лизинг. Этот инструмент позволяет финансистам вкладывать деньги, оставаясь собственником имущества, а предпринимателям получать дешевое оборудование с длительной рассрочкой платежа, налоговые льготы и инвестиции, которые без лизинга они не получили бы никогда.
Что делать, если у предприятия нет достаточного для залога имущества, а требуются нешуточные финансовые вливания - и желательно не на год, а лет на пять? Еще пару лет назад путь такому заемщику на рынок банковского капитала был заказан. Сейчас ситуация изменилась. Финансисты вплотную занялись кредитованием и стараются не упустить ни одного потенциального заемщика. В ряде случаев, когда классическое кредитование неприменимо из-за нормативов Центробанка или внутренних банковских ограничений, используется лизинг.
Одними из первых оценили потенциал лизинга банкиры (сейчас практически все наши крупнейшие банки имеют при себе структуры, занимающиеся лизинговым бизнесом). Изначально эти компании возникали для удовлетворения потребностей существующих клиентов банка. И до сих пор ситуация не изменилась - банкиры продолжают использовать лизинг как дополнительный и более гибкий инструмент при финансировании того или иного проекта, когда это удобно и выгодно для банка и для заемщика.
Процедура следующая. Клиент приходит в банк с идеей. Тот считает ее перспективной, и начинается проработка проекта: создается бизнес-план, ищутся деньги, кредиторы, поставщики, разрабатывается схема, начинается структурирование и т.д. Если при этом сторонам выгодно приобрести оборудование по лизинговой схеме, применяется лизинг.
Используя в проекте лизинг, банк убивает сразу нескольких зайцев. Во-первых, пока клиент не выполняет перед ним все обязательства, банк остается собственником имущества. И в случае краха бизнеса оборудование как было, так и остается в распоряжении банка. Ему не приходится связываться с процедурой банкротства, чтобы возвратить свое имущество, и банк всегда может начать новое производство на своем оборудовании, с новыми людьми.
Во-вторых, используя лизинг, банк способен профинансировать проекты, не соответствующие требованиям его кредитной политики. "Бывает, что клиент не может претендовать на получение кредита, но в соответствии с нашими методиками мы можем предложить ему лизинг, - рассказывает Павел Бусыгин, вице-президент Пробизнесбанка. - Или же он может получить кредит, но на незначительную сумму, которой ему не хватит на приобретение оборудования. А по схеме лизинга мы можем ему поставить все оборудование полностью".
В-третьих, под поставки оборудования банк может привлечь дешевые западные ресурсы. В зарубежных странах существуют структуры, выступающие гарантами сделок при покупке отечественного оборудования. Таким образом, западный мир поддерживает своего собственного производителя. Так, итальянскую технику можно приобрести в долг под гарантии "Санчеса", немецкую - "Гермеса", американскую - "Ex-Im Bank" и т.д. "Мы не используем гораздо более дорогие заемные ресурсы внутреннего рынка, а выходим на международный рынок и договариваемся с зарубежными фирмами о поставке оборудования с отсрочкой платежа под гарантии западных финансовых институтов, - рассказывают банкиры. - Фактически мы просто получаем оборудование в долг и затем постепенно перечисляем деньги. Это дешевле, и срок, на который мы получаем оборудование, - более длительный".
К примеру, недавно Альфа-банк приобрел в лизинг оборудование в Нидерландах для компании "Равиоли" на 2,1 млн евро с рассрочкой платежа - 3 года. В финансировании участвовал голландский Commerzbank под гарантии голландского экспортно-гарантирующего агентства Gerling NCM. По словам Николая Жмуренко, генерального директора компании "Альфа-лизинг", этот проект мог быть осуществлен только через лизинг. "Если бы клиент обратился в банк за кредитом, потребовалось бы предоставление дополнительного обеспечения - например, залог ценных бумаг или основных средств", - говорит он.
Естественно, подобными проектами выгодно заниматься только при больших суммах сделок - от миллиона долларов и больше. Тогда и наш банк "отбивает" свое активное участие в нем, и западные компании активнее идут на контакт. По словам банкиров, зарубежные структуры не заинтересованы трудиться над сделками, сумма которых составляет даже 100 тысяч долларов. "Для того же "Гермеса" и "Ex-Im Bank" это копейки: они предпочитают миллионные сделки", - говорят финансисты.
При лизинге клиент также не остается внакладе. Он получает более дешевое западное финансирование (хотя нередко при этом ему приходится приобретать дорогое западное оборудование), отсрочку платежа и налоговые льготы. Так, средний срок банковского кредитования - 1-2 года, а лизинговых проектов - 3-5 лет. В отличие от платежей по кредиту все лизинговые платежи относятся на себестоимость. В лизинге разрешено применение ускоренной амортизации (с коэффициентом 3). И то и другое уменьшает налогооблагаемую прибыль и налог на имущество.
